保費融資騙局？大學生貸款務必小心！

近年來保費融資爭議不斷，大學生更應留意

在香港這個國際金融中心，各種新興的金融產品層出不窮，其中「保費融資」近年來成為熱門話題，卻也引發不少爭議。根據香港金融管理局最新公布的數據，2023年涉及保費融資的投訴案件較前一年增長了45%，其中大學生族群的比例顯著上升。這種現象背後反映出的，是年輕人對金融知識的缺乏與對快速致富的渴望，正好被不肖業者利用。

保費融資本質上是一種槓桿操作，借款人向銀行或金融機構貸款來支付保險保費，期望保單的投資回報能夠高於貸款利率，從中賺取利差。聽起來似乎是很聰明的財務操作，但實際上隱藏著許多不為人知的風險。特別是大學生，由於缺乏足夠的金融知識和風險意識，往往成為銷售人員鎖定的目標。許多大學生在還未踏出校門，就已經背負著沉重的債務負擔，這對他們的未來發展造成嚴重影響。

我們經常聽到這樣的案例：某大學生在社交媒體上看到「低門檻、高回報」的投資機會，接觸後才發現是保費融資方案。銷售人員用華麗的話術包裝，強調「只需少額資金就能參與高額投資」，卻對潛在風險輕描淡寫。等學生發現情況不對時，已經簽下長達數年的合約，每個月都要面對沉重的還款壓力。這種情況在香港各大專院校中屢見不鮮，值得所有學生和家長高度警惕。

更令人擔憂的是，部分不肖業者會刻意鎖定經濟狀況較差的大學生，利用他們對金錢的渴望和對金融產品的不了解，誘導他們透過學生貸款來參與保費融資。這種做法無異於讓學生陷入雙重債務的困境，不僅要償還學貸，還要負擔保費融資的貸款利息。當市場波動或個人經濟狀況發生變化時，這種雙重壓力往往會成為壓垮駱駝的最後一根稻草。

保費融資的銷售手法解析

誇大收益，隱瞞風險

不肖銷售人員最常用的手法就是過度美化保費融資的投資回報。他們會展示經過精心計算的數字，聲稱年化報酬率可達8%甚至10%以上，卻對潛在的風險隻字不提。實際上，這些數字往往建立在最理想的市場條件下，完全忽略了市場波動、利率變動和流動性風險等重要因素。根據香港投資者教育中心的調查，超過65%的保費融資投資者表示，銷售人員並未充分告知相關風險。

這些銷售人員會使用各種話術來強化投資者的信心，例如：「這是銀行級的投資產品」、「有專業團隊管理」、「過往績效優秀」等。但他們不會告訴你的是，過往績效不代表未來表現，而且保單價值可能會隨著市場波動而下跌。當保單價值低於貸款金額時，投資者還需要補足差額，這就是所謂的「追繳保證金」，對經濟能力有限的大學生來說，無疑是雪上加霜。

誘導性銷售，製造需求

另一種常見的手法是利用學生的心理弱點來創造需求。銷售人員會刻意營造「限時優惠」、「名額有限」的緊迫感，讓學生在沒有充分思考的情況下做出決定。他們可能會說：「這個方案只開放給大學生特別優惠」、「今天簽約可以享受額外折扣」等，這些都是典型的銷售話術。

更甚者，部分銷售人員會利用同儕壓力，透過學生介紹學生的方式拓展業務。他們會提供介紹獎金，讓已經參與的學生拉攏同學加入，形成一種「大家都在做」的假象。這種手法特別有效，因為大學生往往比較信任同儕的推薦，卻不知道這些推薦背後可能隱藏著利益關係。根據香港消費者委員會的資料，這種「朋輩銷售」手法在校园中日益普遍，需要特別注意。

利用學生對金融知識的不足

大學生雖然受過高等教育，但對複雜金融產品的了解往往有限。銷售人員會利用這個知識落差，用專業術語和複雜的計算方式來混淆視聽，讓學生覺得「這麼複雜的產品一定很專業」。實際上，這些複雜的計算背後可能隱藏著對投資者不利的條款。

例如，他們很少會詳細解釋「貸款成數」、「利率調整機制」、「提前還款罰則」等重要條款。當學生問及風險時，他們可能會輕描淡寫地說：「這是有保險公司擔保的」、「風險很低的」等，但實際上，任何投資都存在風險，保費融資更是如此。香港金融管理局就曾多次發出警告，提醒投資者要注意保費融資的複雜性和風險性。

揭露保費融資的真面目

利率陷阱：看似低利率，實則高負擔

保費融資最吸引人的地方往往是「低利率」，但這背後隱藏著許多不為人知的成本。銷售人員通常只強調「名義利率」，卻忽略了其他附加費用，如：手續費、管理費、提前還款費用等。根據香港金融學者的研究，當計算所有隱藏成本後，保費融資的實際年利率往往比名義利率高出2-3個百分點。

更危險的是，許多保費融資方案採用的是浮動利率，這意味著當市場利率上升時，貸款成本也會隨之增加。在當前全球升息的環境下，這個風險尤其值得注意。以下是香港主要銀行保費融資利率的比較表：

銀行名稱	名義利率	實際年利率	利率類型
銀行A	2.5%	4.8%	浮動利率
銀行B	2.8%	5.2%	浮動利率
銀行C	3.0%	5.5%	浮動利率

從表中可以看出，實際年利率遠高於名義利率，這對還款能力有限的大學生來說，無疑是沉重的負擔。此外，如果學生無法按時還款，逾期利息和罰款更是驚人，可能讓債務在短時間內快速膨脹。

合約陷阱：條款複雜，隱藏不利條件

保費融資的合約往往長達數十頁，充滿了專業術語和複雜條款，一般人很難在短時間內完全理解。不肖業者就是利用這一點，在合約中埋下許多對投資者不利的條款。常見的合約陷阱包括：

• 提前還款罰則：如果投資者想提前還清貸款，可能需要支付高額的違約金，通常是貸款金額的3-5%。
• 利率調整條款：銀行有權在特定情況下單方面調整利率，投資者完全沒有議價能力。
• 抵押權條款：保單作為抵押品，如果保單價值下跌，銀行有權要求追加擔保或強制平倉。
• 隱藏費用：合約中可能隱藏著各種名目的費用，如帳戶管理費、交易手續費等。

這些條款往往用極小的字體印刷，或者藏在合約的附則中，投資者如果沒有仔細閱讀，很容易忽略。香港法律專家建議，在簽署任何保費融資合約前，最好尋求獨立的法律意見，特別是對條款不夠了解的大學生。

流動性風險：資金難以靈活運用

保費融資最大的風險之一就是流動性風險。一旦將資金投入保費融資，在合約期間內很難提前取回。如果遇到緊急需要用錢的情況，投資者可能會面臨資金周轉困難。對大學生來說，這種風險尤其嚴重，因為他們通常沒有足夠的備用資金。

此外，保單的價值會隨著市場波動而變化，如果遇到市場下跌，保單價值可能低於貸款金額，這時投資者不僅無法取回資金，還需要補足差額。這種情況在2008年金融海嘯期間屢見不鮮，許多投資者因此蒙受巨大損失。

另一個流動性風險來自於保單本身的特性。某些類型的保單有較長的鎖定期，在此期間內提前解約會產生巨額損失。銷售人員通常不會主動告知這些限制，等投資者發現時為時已晚。因此，在考慮保費融資時，必須仔細評估自己的資金需求和風險承受能力。

大學生如何自保？

多做功課，了解保費融資的本質

面對保費融資的誘惑，大學生最重要的自保之道就是充實自己的金融知識。在考慮任何投資之前，都應該花時間了解產品的本質、運作方式和潛在風險。香港金融管理局和投資者教育中心提供了許多免費的投資教育資源，都是很好的學習管道。

具體來說，大學生應該了解以下重要概念：

• 槓桿原理：了解槓桿如何放大收益和風險
• 利率計算：學會計算實際年利率，比較不同產品的真實成本
• 風險管理：了解自己的風險承受能力，不要投資超出承受範圍的產品
• 合約閱讀：培養閱讀和理解金融合約的能力

此外，也應該養成查證的習慣。對於銷售人員提供的資訊，應該透過獨立管道進行驗證，例如查閱官方網站、諮詢專業人士等。記住，如果某個投資機會聽起來太好而不像真的，那它很可能確實有問題。

尋求家人、朋友或老師的建議

在做出重要財務決定前，尋求第三方的意見是非常重要的。大學生可以與家人、可信賴的朋友或學校老師討論，特別是那些有金融背景或經驗的人。他們可能從不同角度發現你忽略的問題，提供有價值的建議。

學校的輔導老師或金融相關科系的教授也是很好的諮詢對象。他們通常對這類金融產品有較深入的了解，能夠提供專業的意見。香港多所大學都設有投資理財社團或相關課程，這些都是獲取正確知識的好管道。

重要的是，不要因為面子問題而不敢求助。金融投資是專業領域，尋求幫助是明智的表現，而不是軟弱的象徵。許多投資失敗的案例都是因為投資者過於自信，不願意聽取他人意見而造成的。

拒絕不明來源的推銷電話或訊息

在現代社會，推銷手法層出不窮，從電話推銷到社交媒體廣告，無孔不入。大學生應該學會辨識和拒絕不明來源的推銷，特別是那些主動聯繫、聲稱有「特別優惠」的推銷。

以下是一些需要注意的警示信號：

• 推銷人員拒絕提供公司詳細資訊或牌照號碼
• 要求立即做出決定，不給思考時間
• 聲稱「保證獲利」或「零風險」
• 要求提供個人身份證明文件或銀行帳戶資訊
• 推銷管道不正式，如透過社交媒體私訊或即時通訊軟體

香港證監會提供了查詢金融機構牌照的公開系統，在與任何金融機構往來前，都應該先查證其合法性。如果遇到可疑的推銷，可以向相關監管機構舉報，保護自己和其他潛在受害者。

法律途徑與申訴管道

消費者保護機構

如果已經成為保費融資的受害者，香港消費者委員會是第一個應該聯繫的機構。消委會提供消費爭議調解服務，能夠協助消費者與金融機構進行溝通協商。根據消委會的統計，2023年他們處理了超過200宗與保費融資相關的投訴個案。

在向消委會投訴時，應該準備好以下資料：

• 完整的合約副本
• 與銷售人員的溝通記錄（錄音、訊息等）
• 付款證明和銀行對帳單
• 事件經過的詳細說明

消委會的工作人員會根據提供的資料進行調查，並嘗試促成雙方和解。雖然消委會的調解不具強制力，但在很多情況下都能幫助消費者爭取到合理的解決方案。

金融監督管理委員會

對於涉及金融機構的不當銷售行為，可以向香港金融管理局或證券及期貨事務監察委員會（證監會）投訴。這些監管機構有權對違規的金融機構進行調查和處分，是保護投資者權益的重要防線。

投訴時應該注意以下要點：

• 明確指出涉嫌違規的具體行為
• 提供詳細的證據材料
• 說明要求的解決方式
• 保持耐心，配合監管機構的調查

近年來，金管局和證監會加強了對保費融資銷售行為的監管，多次對違規機構發出罰款和業務限制。這顯示監管機構對保護投資者權益的重視，也為受害者提供了尋求正義的管道。

尋求法律援助

在嚴重的情況下，受害者可以考慮尋求法律途徑解決問題。香港有多個提供法律協助的機構，如法律援助署、當值律師服務等，能夠為經濟困難的人士提供法律諮詢和代表服務。

在採取法律行動前，應該考慮以下因素：

• 證據的充分性和可信度
• 可能的法律費用和時間成本
• 勝訴的可能性與預期結果
• 其他替代解決方案

法律程序通常耗時較長且成本高昂，但在涉及重大金額或原則性問題時，可能是必要的選擇。重要的是要諮詢專業律師的意見，評估案件的可行性後再做出決定。

提高警覺，理性判斷，避免落入保費融資陷阱

保費融資作為一種金融工具，本身並非完全不可取，但必須在充分了解風險的前提下謹慎使用。對大學生而言，由於資金有限、風險承受能力較低，更應該避免參與這類複雜的槓桿投資。與其追求不切實際的高回報，不如專注於學習和職業發展，這才是對未來最好的投資。

香港作為國際金融中心，金融產品創新層出不窮，但同時也伴隨著各種風險。大學生在探索投資機會時，應該保持理性判斷，不要被華麗的話術和誇大的收益所迷惑。記住，天下沒有白吃的午餐，任何聲稱高回報低風險的投資都應該引起警惕。

最重要的是，建立正確的理財觀念和風險意識。投資理財是一輩子的事，不需要急於一時。與其冒險參與不熟悉的複雜投資，不如從基礎的儲蓄和穩健投資開始，逐步累積財富和經驗。當遇到任何不確定的投資機會時，不妨問自己一個問題：如果這個產品這麼好，為什麼銷售人員要這麼努力地說服我，而不是自己留著賺？這個簡單的問題，往往能幫助我們看清事情的本質。

大學生貸款是為了完成學業，開創美好未來，而不是為了參與高風險投資。在面對保費融資小心中伏的風險時，保持謹慎和理性是最重要的自保之道。希望透過這篇文章，能幫助更多大學生避開保費融資的陷阱，邁向穩健的財務未來。